Justin Bieber és Shakira zenéi mögött: 372 millió dolláros kötvénycsomag robbant be a piacra

A Recognition Music Group nemrég komoly figyelmet keltett a piacon, amikor 372 millió dollár értékben bocsátott ki kötvénycsomagot, amely mögött Justin Bieber és Shakira zenei katalógusai állnak biztosítékként. Az 5,604%-os kuponnal és a benchmark fölött 1,7 százalékpontos hozammal kibocsátott kötvényekre háromszoros túljegyzésérkezett, ami jól mutatja a befektetők élénk érdeklődését a zenei jogokkal fedezett pénzügyi eszközök iránt.

A konstrukciót 144 kiváló minőségű zenei katalógus támasztja alá, amelyek több mint 47 000 kompozíciót és felvételttartalmaznak. A kötvényeket három nagy hitelminősítő ügynökség is "A" besorolással látta el: a Kroll Bond Rating Agency, az S&P Global Ratings és a Fitch Ratings. A zenei jogok értéke folyamatosan emelkedik, amit jól jelez, hogy a katalógusok aktuális bevételei 11%-kal meghaladják a korábbi előrejelzéseket.

Ez az ügylet is megerősíti, hogy a zenei jogok egyre keresettebb alternatív befektetési lehetőséget jelentenek. A kötvénykibocsátásból származó forrásokat a Recognition Music Group meglévő adósságainak refinanszírozására és általános vállalati célokra kívánja felhasználni.

A trend egyértelmű: csak ebben a hónapban több mint 3 milliárd dollár értékű, zenei jogokkal fedezett kötvény jelent meg a piacon – beleértve olyan szereplőket is, mint a Concord vagy a SESAC Music. A zeneipar ezzel újabb lépést tett a befektetési eszközzé válás útján.