Rekordösszegű kötvénykibocsátással erősít a SESAC Music Group

A SESAC Music Group újabb mérföldkőhöz érkezett, amikor bejelentette történetének eddigi legnagyobb volumenű üzleti szekuritizációját. A vállalat 889 millió dollár értékben bocsátott ki ötéves futamidejű senior kötvényeket, ezzel a teljes kiemelkedő kötvényállományát 1,1 milliárd dollár fölé emelve. A tranzakció különösen figyelemre méltó, hiszen ez a legnagyobb 144A minősítésű szekuritizáció, amelyet valaha a zenei iparágban lebonyolítottak.

A kötvények fedezete a SESAC szinte teljes portfóliója, beleértve a Dalszerzői Jogok részleget és a Zenei Szolgáltatásokat is. A SESAC olyan híres zeneszerzők katalógusait képviseli, mint Ariana Grande, Kurt Cobain, Jack Harlow, Billie Joe Armstrong és Axl Rose, emellett népszerű tévésorozatok és filmek zenéinek licencelését is végzi, többek közt a Seinfeld, Grey’s Anatomy, Cars 3 vagy Frozen esetében.

A Zenei Szolgáltatások részleg olyan kiadói és jogdíj-adminisztrációs szolgáltatásokat nyújt, amelyeket független művészek, zenei kiadók, kollektív jogkezelők és digitális szolgáltatók is igénybe vesznek. Az AudioSalad platformtovábbi technológiai támogatást biztosít metadatok, médiaeszköz-kezelés és tartalomterjesztés terén.

John Josephson, a SESAC elnöke és vezérigazgatója kiemelte: „Az ilyen volumenű tranzakciók lehetővé teszik számunkra, hogy csökkentsük a tőkeköltségünket és bővítsük globális képességeinket, hogy még hatékonyabban támogassuk a független dalszerzőket, kiadókat és előadókat.”

A tranzakcióban jelentős pénzügyi partnerek vettek részt, mint a Guggenheim Securities, a Barclays Capital és az ING Financial Markets közös könyvvezetőként, míg a Blackstone Securities társigazgatóként működött közre. A jogi támogatást a Latham & Watkins és a White & Case biztosította, az értékelést pedig a Virtu Global Advisors végezte.

A SESAC Music Group kulcsszereplő a globális szerzői jogkezelésben, és a mostani kötvénykibocsátás újabb bizonyítéka annak, hogy a zeneiparban egyre fontosabb szerepet játszik a stratégiai pénzügyi tervezés és a technológiai háttér megerősítése a jogkezelés és jogdíjbeszedés hatékonysága érdekében.